Ключевая ставка ЦБ по ипотеке на сегодня и прогноз на весну-лето 2021 года

Новые требования ЦБ по ипотеке в России

Почему Центробанк, во главе с председателем Эльвирой Набиуллиной, решил изменить правила ипотечного кредитования в 2019 году? Специалисты главного банка страны отметили, что ежегодно растет количество тех ипотечных займов, где первый взнос меньше 20%. Если тенденция и дальше бы сохранилась, то мог наступить дефолт.

Новое решение начало действовать с начала 2019 г., а распространяться оно будет на те виды ипотек, которые будут выданы с начала 2019 г. Из-за увеличения коэффициента риска теперь россиянам сложнее будет получить ипотеку. Увеличение этого показателя сразу на 50% вынудит кредитные организации создавать повышенные резервы под те ипотеки, одним из условий которых являлась выплата первого взноса в размере меньше 20%.

Что такое ключевая ставка ЦБ?

Ключевая ставка, с точки зрения практического применения, это минимальная процентная ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки. Данный параметр, характеризующий денежно-кредитную политику ЦБ, влияет на уровень процентных ставок в стране, таким образом, определяя стоимость денег для заемщиков.

Из этого следует, что банки, предоставляющие ипотеку, не могут выдавать ее гражданам по ставке, которая ниже ключевой.

Специальные государственные программы, например, «семейная ипотека», «дальневосточная ипотека» и другие, возможны лишь потому, что государство компенсирует банкам разницу между рыночной и льготной ставками из бюджета.

Если вы планируете покупать квартиру в ипотеку и желаете узнать, когда это будет выгоднее сделать, то в первую очередь стоит следить за новостями об изменениях ключевой ставки, комментариями ЦБ РФ и прогнозами аналитиков на данный счет.

Ключевая ставка и ставки по ипотеке в 2019 году

На текущий день ЦБ РФ трижды принимал решение снизить размер ключевой ставки в 2019 году. Общее снижение составило 0,75 процентных пунктов. С 6 сентября 2019 года уровень ставки составляет 7% годовых.

Очередное снижение привело к последовательному уменьшению ипотечных ставок по программам крупных банков-кредиторов. Средний уровень стоимости кредита на жилье сейчас не превышает 10% годовых.

Соответственно, любое изменение ключевой ставки практически сразу сказывается на стоимости ипотеки для заемщиков. При ее повышении – ставки по ипотеке растут, как это было, например, в 2018 году, при снижении – уменьшаются.

Размер ключевой ставки ЦБ напрямую влияет на ставки по ипотеке для граждан

Почему ЦБ снизил ставку

В России снижаются инфляционные ожидания бизнеса и населения, при таком раскладе есть риск отклонения темпов роста потребительских цен от целевых 4% в следующем году. Решение снизить ключевую ставку на один процентный пункт направлено на ограничение этого риска и удержание инфляции в районе 4%.

Кроме того, по словам эксперта рынка недвижимости Академии управления финансами и инвестициями Алексея Кричевского, сейчас в экономике потребность в более дешевых деньгах гораздо выше, чем раньше. «Нынешний кризис — это первая в своем роде история, когда ставки большинства развитых стран находятся либо около нуля, либо в отрицательной зоне. Это позволяет брать практически бесплатные кредиты на развитие и стимулирует подъем экономики», — объясняет эксперт.

ЦБ принял решение снизить ставку, так как появилась необходимость обуздать инфляцию, сделать доступными кредиты и в целом оживить деловую атмосферу в стране, соглашается член генерального совета Общероссийской общественной организации «Деловая Россия» Павел Гагарин. Сейчас важно восстановить отрасли экономики, которые пострадали в результате тройного кризиса: пандемии коронавируса, падения цен на энергоносители и девальвации рубля.

Как принимаются решения об изменении ключевой ставки?

Если взаимосвязь ключевой ставки и доступности ипотеки очевидна, то, что же в свою очередь влияет на решение Центробанка по корректировки столь важного параметра?

ЦБ принимает решение о размере ключевой ставки, опираясь на множество рыночных индикаторов. Среди основных – уровень инфляции, темпы роста российской и мировой экономики. При этом если инфляция снижается, то следует ожидать аналогичной динамики ключевой ставки, и наоборот.

«Совет директоров Банка России 6 сентября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых. Продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%», — говорится сообщении регулятора, которое сопутствовало решению о снижении ставки 6 сентября 2019 года.

Что будет с ипотечными ставками?

Несмотря на оптимистичные заявления участников рынка жилищного ипотечного кредитования аналитики придерживаются очень осторожных прогнозов. С одной стороны рынок воодушевлен трендом на снижение ключевой ставки, особенно на фоне реформирования строительной отрасли и удорожания цен на жилье, с другой – непосредственно Центробанк отмечает отсутствие ожидаемого роста экономики.

Возможным считается сценарий, при котором снижение ставок по ипотеке продолжится в 2019 году и в первой половине 2020-го. Напомним, что целевым показателем, заложенным в целях нацпроекта «Жилье и городская среда» является уровень ипотечных ставок в 8%.

Дополнительно правительство максимально развивает и поддерживает льготные ипотечные программы: ставки по «семейной ипотеке» опустись ниже 5%, анонсирована субсидируемая «дальневосточная ипотека» под 2% годовых, а некоторые банки объединяют несколько таких инициатив в один продукт, как например «военная ипотека для семей с детьми».

При покупке квартиры в ипотеку следует учесть множество дополнительных факторов

При планировании покупки квартиры в ипотеку не стоит пренебрегать и другими экономическими факторами, которые, в конечном счете, повлияют на выгоду для семейного бюджета, основным при этом является заметный рост стоимости квадратного метра, как в новостройках, так и на вторичке.

Изменится ли курс рубля?

На новостях о снижении ключевой ставки курс рубля не изменился. Как полагает Павел Гагарин, в Центробанке уверены, что решение по ставке не вызовет падения рубля к доллару. «Они (эксперты ЦБ — прим. ред.) уверены в стабильной цене на нефть в будущем. ОПЕК +, скорее всего, сможет договориться об объемах добычи сырья, в результате чего цены на нефть вырастут до 50 долларов за баррель. Таким образом, низкая ключевая ставка ЦБ сама по себе не будет главным фактором, провоцирующим падение рубля к доллару. Если ОПЕК+ сможет договориться, то колебания доллара к рублю будут не особо ощутимы», — полагает эксперт.

По словам Алексея Кричевского, в краткосрочной перспективе курс доллара останется в коридоре 69-73 рубля. А вот долгосрочная перспектива будет зависеть от развития событий вокруг пандемии и цен на энергоносители, поскольку снижение ставки уже заложено в стоимость валюты. «На горизонте нескольких рабочих дней велика вероятность увидеть повышенную волатильность и падение курса до 72-73 рублей за доллар, но он должен так же оперативно вернуться к 70 рублям», — говорит Кричевский.

Комплексный подход к ипотеке в России

В 2018 г. в РФ начался рост инфляции из-за роста тарифов на ЖКХ, акцизов, налогов, НДС, сложной экономической ситуации в стране, вызванной наличием финансовых ограничений. Поэтому в 2019 г. ключевая ставка ЦБ выросла, а за ней начали расти и остальные ставки, в том числе и по ипотеке. В 2018 г. российские банки вынуждены были поднять свои ставки до значения 9,5% из-за того, что Центробанк два раза поднимал ключевую ставку – вначале с 7,25 до 7,5%, а потом и до 7,75%.

Несмотря на то что коэффициент риска был увеличен, процент по ипотеке тоже повысился на несколько позиций, специалисты считают, что Центробанк действует в правильном направлении. Он стремится минимизировать риски банков и людей по выплате ипотечной задолженности.

В 2020 г. главный банк страны рассматривает такие позиции, изменения по части ипотечного кредитования:

  • Внедрение услуг по реструктуризации ипотеки, если заемщик потеряет работу;
  • Применение накопительных касс для выплаты долга. Вначале заемщик накапливает деньги на индивидуальном счете в банке, а затем определенная сумма может быть использована вместо первого взноса по ипотеке. И если за время сотрудничества с кредитной организацией клиент зарекомендует себя как добропорядочный, серьезный плательщик, то банк сможет предоставить ему ипотеку на льготных условиях, по сниженным процентам.

На что влияет ключевая ставка

Можно выделить два основных направления. Первое – денежно-кредитная политика в стране. Фактически, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год определяет стоимость средств для кредитных организаций. От этого зависит цена долговых обязательств, предоставляемых потребителям, и доходность вкладов, открываемых в банках страны.

Второе – нормативное регулирование. Например, от ключевой ставки рассчитывается компенсация, которую работодатель должен выплатить за задержку оплаты труда. Применяется уровень, действовавший в момент задержки.

Можно отметить, что перечень применения ключевой ставки в нормативном регулировании достаточно обширен. В том числе она используется при расчете пеней по просрочке в ипотечных займах. Применяется уровень, действовавший в момент подписания соглашения. Поэтому, в зависимости от ситуации, влияние имеет не только размер ставки на сегодня, но и за прошлые периоды.

Что будет со ставками по кредитам и вкладам?

Ставки по кредитам и вкладам всегда снижаются и повышаются пропорционально изменениям ключевой ставки. Павел Гагарин прогнозирует существенное понижение процентов по депозитам. Ставки по кредитам будут снижены, но не так оперативно.

«Это декларируется как одна из основных целей: для уменьшения стоимости коммерческого и потребительского кредитования. Поскольку запускается ряд программ поддерживающего кредитования, субординированных займов, субсидиарных займов по пониженным ставкам, проценты по кредитам также станут меньше», — отмечает Гагарин.

Что касается ипотеки, то, по словам Кричевского, ставки по ней опустятся еще на 0,5-0,7%. «Ипотека на вторичную недвижимость имеет все шансы дойти до 7% годовых к концу года, и это при том, что она уже находится на исторических минимумах в 7,5%. Льготная ипотека, запущенная в конце апреля, также будет постепенно дешеветь. Если уже сейчас некоторые банки снизили ставки до 6%, то после решения ЦБ есть все шансы увидеть эти ставки на уровне 5,5-5,7% годовых. При прогнозируемом снижении ключевой ставки и в сентябре ипотека может стать еще дешевле», — рассуждает эксперт.

Связь ключевой ставки Центробанка с ипотекой

Ключевая ставка – тот процент денежной суммы, которую Центробанк использует для выдачи кредитов коммерческим банкам. Ни одна кредитная организация не использует в работе собственные финансовые ресурсы или ресурсы вкладчиков. Все банки прибегают к помощи Центробанка, поэтому когда в период 2018–2019 гг. он повысил ключевую ставку, то другие банки тоже вынуждены были повысить свои ставки по ипотекам.

Ключевая ставка ЦБ формируется исходя из уровня инфляции в стране, экономической ситуации, стабильности производства и торговли. При установлении невысокой ставки банки реально могут снижать ставки по ипотечным займам, предлагать людям больше выгодных программ кредитования.

Ставка Центробанка по ипотеке на сегодня составляет 7,75%, а инфляция на февраль 2019 г. составила 5,2%.

Динамика ключевой ставки

Этот основной инструмент денежно-кредитной политики по состоянию на 2013 г. составлял 5,5% годовых. В 2014 г. произошли серьезные изменения: ставка повышалась 6 раз. Ее рекордное значение на конец 2014 г. составлял 17%. Такое резкое повышение ставки было неслучайным – из-за возросших инфляционных и девальвационных рисков Центробанк вынужден был увеличить ставку.

В 2015 г. начался процесс постепенного снижения этого инструмента, а к концу года он снизился на 6 позиций и составил 11% годовых.

В 2016 г. банк сохранял ставку на том же уровне, но к концу года она смогла снизиться на 1%.

В начале 2017. этот показатель не менялся, но со второго квартала ставка снова начала понижаться и в концу года она уже составила 7,75%.

В феврале 2018 г. ставка снизились еще на несколько позиций, и составила 7,5% годовых. Но уже с января 2019 г. она снова повысилась до отметки в 7,75% годовых и пока что держится на этом уровне.

Ключевая ставка — прогноз

С ювелирной точностью предоставить прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ, не только на 2020 год, но и ближайшее заседание Совета директоров, невозможно. Причина – оцениваемая информация при принятии решения. Она включает четыре основных пункта:

  1. Текущая инфляция.
  2. Денежно-кредитная политика банков. В частности, условия по их продуктам (вклады, займы и т.д.).
  3. Активность физических и юридических лиц в экономике страны.
  4. Прогноз инфляционных рисков.

Учитывая, что доступ к этим сведениям есть только у Совета директоров, предугадать их решение с гарантированной точностью невозможно. Плюс, важно понимать наличие возможных катаклизмов.

Например, после заседания 7 февраля 2020 года предпосылок к повышению ставки не было. Предполагалось даже возможное ее понижения. На уже привычные 0,25%. В то же время резкие изменения в микро и макроэкономике к средине марта 2020 года развернули ситуацию кардинально в противоположном направлении.

В частности, ожидалось, что после 20 марта ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год будет повышена. Причем на относительно значимый уровень – 0,5%. Возможно, даже больший. В то же время прогноз не подтвердился. Совет директоров оставил ее на прежнем уровне.

Исходя из этого, предугадать итоговое решение невозможно. Не только за месяц или пару недель до заседания о пересмотре ключевой ставки, но и буквально за пару дней до этого момента. Наиболее точные прогнозы могут быть озвучены буквально за несколько часов до заседания Совета директоров.

Чего ждать весной-летом 2021 года

Судя по всему, ставки по ипотеке уже не опустятся ниже и, более того, уже не будут такими привлекательными, как сейчас. Напомним также, что 1 июля 2021 года заканчивается срок действия программы господдержки при покупке квартир в новостройках, что также неизбежно подтолкнет ставки вверх.

Учитывая изложенное, рекомендации остаются прежними:

  • оформлять ипотечный кредит сейчас – в период исторически минимальных процентных ставок и действия ряда госпрограмм
    * если вопрос приобретения жилья актуален; * инвестирование в жилье оставляем за рамками этой статьи, поскольку этот вопрос сложен и неоднозначен
  • рефинансировать свои кредиты по текущим минимальным ставкам
    Отметим, что рефинансирование выгодно уже при разнице в процентных ставках от 1%.
    Семьям с детьми, купившим новостройку у застройщика, программа “Семейная ипотека” выгодна в любых случаях.
    Если сумма кредита более 3 млн рублей, то рефинансироваться стоит даже если новая ставка меньше всего на 0,3%. Убедиться в этом вы можете с помощью нашего обновленного калькулятора.
Источники

  • https://Bizneslab.com/tsentrobank-ipoteka/
  • https://zen.yandex.ru/media/prflat/izmenitsia-li-stoimost-ipoteki-v-2020-godu-i-prichem-tut-kliuchevaia-stavka-cb-rf-5d9d73392beb49527fd4d8bd
  • https://aif.ru/money/mymoney/cb_snizil_stavku_do_4_5_chto_teper_budet_s_vkladami_rublem_i_ipotekoy
  • https://brobank.ru/klyuchevaya-stavka-cb-rf-2020/
  • https://mlds.ru/novosti/ipoteka/cbr-klyuchevaya-stavka-02-2021-ipoteka/

tett
Зарплатто.ру - сайт о зарплатах и доходах, деньгах и финансах
Adblock
detector