Финансовое оздоровление в процедуре банкротства предприятия. Когда и для чего вводится процедура финансового оздоровления, какова ее сущность?

Финансовое оздоровление как процедура банкротства: план оздоровления

Содержание
  1. Процедуры банкротства: просто о сложном
  2. Наблюдение
  3. Финансовое оздоровление
  4. Внешнее управление
  5. Конкурсное производство
  6. Мировое соглашение
  7. Суть финансового оздоровления
  8. Когда вводят процедуру оздоровления
  9. Правовое регулирование
  10. Цели финансового оздоровления при банкротстве
  11. Отличие финансового оздоровления от внешнего управления
  12. Финансовое оздоровление как процедура банкротства
  13. Порядок проведения
  14. Особенности ведения финансового оздоровления
  15. Что входит в финансовое оздоровление
  16. 1 этап оздоровления предприятия. Текущее состояние бизнеса.
  17. 2 этап оздоровления предприятия. Новая миссия.
  18. 3 этап оздоровления предприятия. Новая структура.
  19. 4 этап оздоровления предприятия. Новая система вознаграждения.
  20. Пути финансового оздоровления
  21. Цели финансового оздоровления
  22. План финансового оздоровления: что включает и как разрабатывается
  23. Условия введения
  24. Изменения для организации
  25. Этапы процедуры
  26. Права и обязанности участников финансового оздоровления
  27. Ограничения применяемые к должнику
  28. Роль административного управляющего
  29. Особенности правового положения административного управляющего
  30. Срок процедуры финансового оздоровление при банкротстве
  31. Возможно ли сокращение сроков
  32. Когда финоздлровление завершается досрочно
  33. Сроки процедуры
  34. Особенности окончания финансового оздоровления
  35. Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица
  36. Последствия процедуры
  37. Последствия для должника
  38. Возможные последствия финансового оздоровления
  39. Зарубежный опыт финансового оздоровления
  40. Финансовое оздоровление как процедура банкротства: итоги

Процедуры банкротства: просто о сложном

Рассказываем о процедурах банкротства, и о том, для чего они могут применяться.

В рамках дела о банкротстве предприятие может проходить ряд процедур, каждая из которых имеет свои цели и особенности:

1. Наблюдение.

2. Финансовое оздоровление.

3. Внешнее управление.

4. Конкурсное производство.

5. Мировое соглашение.

По сути четыре из пяти указанных процедур являются реабилитационными, то есть направленными на восстановление платежеспособности и сохранения предприятия. Только конкурсное производство является ликвидационной процедурой.

Наблюдение

Наблюдение — первая процедура, применяемая в рамках дела о банкротстве. Она проводится в целях сохранения имущества должника. Во время процедуры проводится анализ финансового состояния предприятия, составление реестра кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.

По закону срок проведения процедуры наблюдения не может превышать семи месяцев с даты принятия заявления о банкротстве

Во время процедуры наблюдения предприятие может работать в обычном режиме. Более того, снимаются аресты с его имущества, разблокируются счета, приостанавливаются исполнительные производства. Пени и штрафы перестают начисляться, приставы не могут препятствовать деятельности предприятия.

Ограничения на деятельность предприятия и его органов управления есть, но они не существенны:

Запрещено проводить сделки более чем на 5% от балансовой стоимости активов без согласия арбитражного управляющего. Имеются в виду нетипичные сделки: образно говоря, продавать свои товары можно, а оборудование, на котором они делаются, нельзя.

Запрещается получать и выдавать займы без согласия арбитражного управляющего.

Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление имеет реабилитационный характер. Цель этой процедуры — восстановление платежеспособности должника и погашение требований кредиторов в соответствии с графиком.

Процедура финансового оздоровления вводится только в том случае, когда кем-то предоставлено обеспечение погашения требований кредиторов. Обеспечение осуществляется в виде залога имущества, банковской гарантии, государственной или муниципальной гарантии, поручительства и т.д.

Максимальный срок проведения процедуры финансового оздоровления — два года.

Лицо, желающее ввести финансовое оздоровление в отношении должника, направляет арбитражному управляющему и в суд план финансового оздоровления и график погашения долгов. Арбитражный управляющий проводит собрание, и если собранием принимается соответствующее решение, суд вводит процедуру. После этого предприятие продолжает работать по плану и графику, отчитываясь арбитражному управляющему. Важно отметить, что работа продолжается без арестов, блокировок, исполнительных производств, пеней и штрафов.

Внешнее управление

Внешнее управление — еще одна реабилитационная процедура в рамках дела о банкротстве. Цель процедуры — позволить предприятию восстановить свою жизнеспособность и рассчитаться с долгами под руководством внешнего управляющего. Именно так называется арбитражный управляющий, назначенный для проведения внешнего управления.

Срок проведения внешнего управления не может превышать двух лет (так же, как и при финансовом оздоровлении).

Основное отличие внешнего управления от финансового оздоровления состоит в том, что руководитель предприятия отстраняется от своей должности, а руководство компанией возлагается на внешнего управляющего. При этом участники (учредители) компании очень сильно ограничены в своих правах. Их основная функция — поиск денежных средств для погашения требований кредиторов.

Внешний управляющий в процедуре внешнего управления:

  • принимает документы и имущество должника;
  • составляет план внешнего управления, согласовывает этот план с собранием кредиторов, после чего утверждает в суде;
  • работает в соответствии с планом для того, чтобы оздоровить предприятие. Собрание кредиторов контролирует эту работу.

Процедура внешнего управления вводится гораздо чаще, чем финансовое оздоровление. К сожалению, к полному погашению требований кредиторов и восстановлению нормальной работы предприятия она приводит далеко не всегда. Многое здесь зависит от действий внешнего управляющего и настроя кредиторов.

Конкурсное производство

Конкурсное производство — единственная предусмотренная законом процедура, направленная на ликвидацию предприятия—должника. Вместе с тем, во многих банкротных делах эта процедура является самой важной.

Конкурсное производство вводится сроком на 6 месяцев. Может продлеваться неограниченное количество раз.

Известны банкротства, в которых конкурсное производство длится больше 5 лет.

Цель конкурсного производства — соразмерное удовлетворение требований кредиторов. Долги, не погашенные в ходе конкурсного производства, после его завершения считаются погашенными.

Перейти на конкурсное производство можно непосредственно после наблюдения, а можно после финансового оздоровления или внешнего управления, если эти оздоровительные процедуры не дали результата.

Именно после открытия конкурсного производства предприятие официально признается банкротом. До этого момента оно не считается банкротом, несмотря на то, дело о банкротстве возбуждено.

Через два месяца после публикации в газете «Коммерсантъ» и ЕФРСБ окончательно закрывается реестр кредиторов. Кредиторы, которые не успевают подать заявление о включении в реестр в этот срок, не имеют права голосовать на собрании и их требования удовлетворяются в последнюю очередь.

Во время конкурсного производства руководитель отстраняется от управления. Общее собрание теряет почти все свои полномочия, как и в случае с внешним управлением.

Арбитражный управляющий на этапе конкурсного производства называется конкурсным управляющим. Вот, что он делает:

  • анализирует финансовую деятельность должника (если данный анализ не проводился ранее);
  • ищет и оспаривает подозрительные сделки;
  • при необходимости оценивает и продает имущество должника;
  • при наличии оснований привлекает руководителя и учредителей должника к ответственности — в том числе субсидиарной, по долгам компании.

После того, как арбитражный управляющий продаст все имущество и соберет долги, он переходит к удовлетворению требования кредиторов. Естественно, полное погашение долгов происходит редко.

По статистике в России удовлетворяется от 3 до 7% требований кредиторов третьей очереди (в третьей очереди находится подавляющее число кредиторов).

После того, как средства должника распределены, остается только выполнить ряд формальностей — сдать дела в архив, сдать ликвидационную бухгалтерскую отчетность, отчитаться в судебном заседании о проделанной работе.

Мировое соглашение

На любом этапе должник и кредиторы могут договориться о прекращении процедуры банкротства и заключить мировое соглашение. После этого предприятие продолжает работать и рассчитываться по долгам на условиях, которые были приняты собранием кредиторов.

Проще говоря, кредиторы идут навстречу компании и дают ей возможность спокойно рассчитаться с долгами.

Но если мировое соглашение не исполняется, кредиторы или ФНС могут подать в арбитражный суд заявление о его расторжении. В этом случае процедура банкротства возобновляется с той точки, на которой соглашение было принято — например, сразу с конкурсного производства.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом только в случае погашения требований кредиторов первой и второй очереди.

Решение о заключении мирового соглашения принимается на собрании кредиторов большинством от общего количества голосов. Оно заключается в письменной форме и должно содержать положения о порядке/сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.

Мировое соглашение может содержать:

  • Положения о прекращении обязательств путем предоставления отступного, обмена требований на доли в УК и акции, облигации или иные ценные бумаги, новации обязательства, прощения долга и т.д.
  • Положения об изменении сроков и порядка уплаты обязательных платежей, включенных в реестр требований кредиторов.
  • Положения об уменьшении размера процентной ставки, меньший срок начисления процентной ставки или освобождение от уплаты процентов.

Условия мирового соглашения для голосовавших против его заключения, не могут быть хуже, чем для тех, кто голосовал за него. Это касается конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

Суть финансового оздоровления

Оздоровление финансовой сферы предприятия заключается в предоставлении возможности наладить пошатнувшуюся экономическую стабильность. Но до полной процедуры дело доходит не всегда. Иногда производственная или иная компания инициирует процесс без создания системы наблюдателей. Для этого представители обращаются в суд.

Если сумма задолженности предприятия по выплатам меньше стоимости активов компании, то гарантия банка не нужна. Организация, имеющая обязательства на сумму, превышающую рыночную стоимость собственного имущества, требует банковских гарантий только на разницу средств. А суд не принимает заявления в таких условиях, поэтому предусматривается пятилетняя рассрочка погашения долгов, согласовывающаяся только с четвертой частью кредиторов.

Рассрочка в погашении обязательств позволяет недобросовестным должникам постепенно вывести активы. Они все равно осуществляют производственную или хозяйственную деятельность, что создает новые долги. Правовые ограничения бессильны против компании, желающей не отдавать имущество по требованию кредиторов. Меры финансового оздоровления призваны восстановить платежеспособность должника и погасить обязательства в соответствии с утвержденным графиком.

Решением арбитражного суда на основании выводов собрания кредиторов вводится процедура оздоровления. К решению прилагаются документы:

  • план процедуры оздоровления;
  • график с конкретными сроками погашения задолженности;
  • протокол проведения собрания;
  • список учредителей должника, обратившихся к собранию с предложением о введении оздоровительных мер;
  • данные о предполагаемом погашении долгов в соответствии с предложенным графиком.

Ходатайство по исполнению обязательств подается иногда третьими лицами. Выплата долгов по графику осуществляется при обеспечении ипотекой, банковской или государственной гарантией, поручительством юридического лица. Срок финансового оздоровления назначается на срок не более двух лет, а процедуру проводит административный наблюдатель.

Когда вводят процедуру оздоровления

Финансовое оздоровление, как один из этапов дела о банкротстве, вводится после стадии наблюдения по решению арбитражного суда. Свое решение суд выносит на основании полученного ходатайства, подать которое вправе:

  • руководитель или учредитель компании на основании протокола собрания;
  • кредиторы;
  • иные заинтересованные в деле лица.

Ходатайство в двух экземплярах должно быть подано за 14 дней до первого собрания кредиторов. К документу обязательно прилагаются следующие бумаги:

  • новый график погашения задолженности;
  • план финансового оздоровления;
  • гарантии выполнения обязательств (государственные, муниципальные, банковские или поручительство, залог).

Копии ходатайства с прилагаемыми к нему документами о мероприятиях, которые намерен провести должник, направляются каждому участнику первого собрания кредиторов.

Правовое регулирование

Финансовому оздоровлению посвящена отдельная 5 Глава 127-ФЗ.

Ходатайствам о введении финансового оздоровления посвящены ст. 76-78 127-ФЗ. Порядку введения финансового оздоровления – ст. 80. Правовые последствия введения финансового оздоровления перечислены в ст. 81.

Плану оздоровления и графику погашения задолженности посвящены ст. 84, 85 127-ФЗ. Вопросы окончания финансового оздоровления освещаются в ст. 86-88. Переход к внешнему управлению содержится в ст. 92 127-ФЗ.

Цели финансового оздоровления при банкротстве

Главная цель – предупредить банкротство. Все меры по реабилитации (санации) предприятия будут направлены на:

  • Стабилизацию финансового положения.
  • Восстановление платежеспособности.
  • Погашение задолженности.
  • Сохранение бизнеса.
  • Сохранение занятости и целостности трудового коллектива.
  • Восстановление связей с контрагентами.

Финансовое оздоровление выгодно как для управленца делом, так и его кредиторов. Эта процедура направлена полностью на то, чтобы предупредить несостоятельность должника.

Важно знать! Процедуру финансового оздоровления могут вводить только в том случае, если должник еще не объявлен банкротом.

Создание условий, восстанавливающих финансовую устойчивость предприятия, происходит за счет кредиторов, акционеров, учредителей. Финансировать могут также третьи лица, которые заинтересованы в восстановлении предприятия.

Отличие финансового оздоровления от внешнего управления

По итогам наблюдения суд может ввести в отношении должника одну из реабилитационных процедур: финансовое оздоровление или внешнее управление. Эти этапы имеют определенные различия.

По сути, финансовое оздоровление – это более мягкая процедура, чем внешнее управление. В ее рамках руководство продолжает свою деятельность, хоть и с некоторыми ограничениями.

Внешнее управление подразумевает отстранение всех руководителей компании с передачей их функций к внешнему управляющему. С момента утверждения плана управления управляющий разрабатывает комплекс мер по оздоровлению и приступает к их практическому воплощению.

Во время внешнего управления погашение задолженности перед кредиторами со стороны компании не допускается. Выплата долгов может происходить только по результатам данной процедуры или при конкурсном производстве.

Получается, что финансовое оздоровление – это, по сути, рассрочка в исполнении обязательств, тогда как внешнее управление – комплекс мер по устранению задолженности.

Таким образом, введение на предприятии этапа финансового оздоровления означает, что суд видит перспективы для восстановления платежеспособности и хотел бы предпринять попытки недопущения банкротства компании. По результатам этапа финансового оздоровления может быть принято решение о закрытии процесса банкротства из-за погашения всех требований кредиторов. Но также суд может принять решение о переходе к внешнему управлению или конкурсному производству. Такое решение судья принимает с учетом ходатайства собрания кредиторов.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Финансовая санация в банкротстве не является обязательным этапом, она вводится только в том случае, если у юрлица существует шанс выхода из кризиса и возврата платёжеспособности путём финансового оздоровления. В успехе проведении санации заинтересованы все добросовестные участники процесса, поэтому обоснованно инициировать её может любой из них.

Все правила проведения оздоровления юрлица указаны в Законе «О банкротстве» N 127-ФЗ.

Порядок проведения

При получении ходатайства суд принимает решение о начале ФО, назначает ответственное лицо – управляющего. В своём определении суд указывает срок процедуры, порядок погашения обязательств, сведения о лицах которые обеспечивают юрлицо.

После внедрения ФО наступают следующие условия:

  • последующие претензии заимодателей, кроме текущих обязательств юрлица, принимаются только по установленному законом порядку;
  • прежде введённые меры по обеспечению претензий заимодателей отменяются;
  • по решению суда с имущества юрлица могут быть сняты аресты;
  • выплаты учредителям ограничиваются;
  • зачёт встречных требований вне утверждённого графика погашения обязательств приостанавливается;
  • прекращается начисление штрафов по неисполненным обязательствам.

После введения стадии санации все процессы на предприятии курирует управляющий, назначенный судьёй. Менеджмент компании продолжает свою деятельность, однако заключение сделок, которые ведут к увеличению задолженности или к уменьшению активов организации, не допускается. И также собственники фирмы не могут реорганизовывать её без согласия управленца.

Для проведения реабилитации компании инициатором должны быть представлены следующие документы: план ФО и график погашения задолженности.

Особенности ведения финансового оздоровления

Данная стадия не является обязательной и может быть утверждена при наличии оснований. Учитывая взаимную заинтересованность процессом, инициатором финансового оздоровления может выступать любая из сторон.

Согласно Федеральному закону о банкротстве, в финансовое оздоровление включаются такие условия как:

  • меры обеспечения претензий кредиторов отменяются;
  • с имущества должника снимаются аресты на срок оздоровления;
  • учредители юридического лица ограничиваются в получении выплат;
  • штрафы за просроченные платежи прекращаются;
  • все претензии к должнику, помимо текущих, принимаются в порядке, установленным действующим законом.

Чтобы обеспечить объективное исполнение должником обязательств на данном этапе и добиться восстановления платежеспособности должника, арбитражный суд назначает административного управляющего, который производит наблюдение за процессом на протяжении всей процедуры. Без его согласия должник и управляющие компании не могут реорганизовать юридическое лицо, а также заключать любые правовые сделки, которые ведут к увеличению задолженности и сокращению активов организации.

Что входит в финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление в деле о банкротстве включает ряд мер и процедур, к которым относится:

  • возможная смена руководства компании;
  • сокращение расходов на производство;
  • продажа части имущества должника, к примеру, филиалов;
  • сокращение лиц, которые имеют с банкротом трудовые отношения;
  • строгая инвентаризация;
  • повышение квалификации трудящихся;
  • улучшение технического оснащения.

Также одной из мер оздоровления является продажа устаревших товаров, оборудования и других предметов, хранящихся на складах компании.

В случае если компания соблюдая все рекомендации и не может выплачивать платежи в соответствии с графиком погашения, управляющий может обратиться к третьим лицам, которые предоставили обеспечение исполнения должником взятых обязательств.

1 этап оздоровления предприятия. Текущее состояние бизнеса.

Первым делом для оздоровления предприятия необходимо собрать менеджеров, составляющих основу организации за столом переговоров.

И провести сеанс, во время которого все участники будут говорить о проблемах компании. Такие сеансы необходимо провести не только среди вышестоящих руководителей, но и на разных уровнях организации.
В результате каждый получит представление о текущем состоянии предприятия и о том, насколько оно отличается от желаемого. В стареющих организациях сотрудники становятся расслабленными, пассивными и благодушными. Поэтому, когда люди открыто, называют все проблемы в ходе дискуссии, они провоцируют потребность в проведении изменений. Это придает им дополнительную энергию. Затем можно переходить к решению выявленных проблем.

2 этап оздоровления предприятия. Новая миссия.

Для оздоровления предприятий бизнеса очень важно увидеть новые горизонты. Сделать это помогает определение миссии.

Скорее всего, она уже есть, но ее нужно пересмотреть. Причем определение миссии должно быть коллективным процессом.
Компания на самом деле может делать намного больше, чем она делает сейчас. У нее существует гораздо больше возможностей, чем она в настоящее время использует. Сотрудники предприятия в состоянии влиять на свое будущее.
Группа должна проанализировать технологическую, политическую, экономическую, правовую, социальную и физическую среду, в которой действует организация. Проанализировать свои рынки, границы распространения товара и духовные ценности.
В результате определяются благоприятные возможности, с которыми сталкивается организация.

3 этап оздоровления предприятия. Новая структура.

После выяснения того, каким хотят видеть свое будущее люди, процедура оздоровления предприятия заставляет их разрабатывать структуру, с помощью которой они смогут реализовать свои мечты.

При этом руководство новой структуры должно признать различные типы менеджмента.
При образовании дочерних предприятий, каждое из них должно отличаться по типу руководства от других организаций структуры. Каждый работник и каждый стиль руководства должны вознаграждаться в соответствии с его функциями.
Стоит ли менять руководство стареющего предприятия? Дело в том, что новому человеку очень сложно будет прижиться на предприятии со своими много лет формировавшимися устоями. В стареющих кампаниях очень часто меняют руководство.
Но когда лучше это делать и стоит ли вообще это делать?

  • Во-первых, менять руководство можно только после реструктуризации предприятия, о которой говорилось выше.
  • Во-вторых, чтобы оценить лидера стареющего предприятия, мы должны смотреть не только на его производительность.

Возможно, руководитель не так уж плох, а дело в том, что он не мог проявить себя должным образом, в силу того, что стареющей организацией управляет сама система. А после реструктуризации он проявит отдохнувший предпринимательский дух на полную мощность.
Если руководитель предприятия окажется способным проявить творческое управление организацией, то у него это получится лучше, чем у нового руководителя. Потому что в стареющих кампаниях не любят чужеродное и необычное. Новому человеку очень сложно будет прижиться на предприятии со своими много лет формировавшимися устоями.
После завершения формирования структуры необходимо перепроектировать информационную систему, которая обеспечивает подотчетность структурных единиц.

4 этап оздоровления предприятия. Новая система вознаграждения.

Далее переходим к последнему этапу оздоровления предприятия – перепроектированию систем стимулирования.

Новая система вознаграждения должна простимулировать прибыльность и вернуться к ориентации на результаты.
Имея мощный стимул достижения новых целей, работники компании проведут мероприятия по оздоровлению своего предприятия максимально качественно и в сжатые сроки.

Пути финансового оздоровления

Финансовое оздоровление направлено на погашение кредиторской задолженности юридического лица и реанимирование его платежеспособности. Выбор возможных путей финансового оздоровления для преодоления кризисной ситуации зависит от результатов наблюдения и специфики работы организации. Причины несостоятельности организации — это взаимодействие внешних и внутренних факторов.

Причины несостоятельности юридического лица

Внешние факторыВнутренние факторы
Изменения в законодательствеНекомпетентность руководства
Спад экономики, инфляция, рост цен на сырье и оборудованиеБольшой управленческий аппарат
“Цепное” банкротство ( организация становится банкротом из-за несостоятельности своих партнеров)Высокая дебиторская задолженность
Политическая ситуация в странеНеэффективная инвестиционная политика
Увеличение числа конкурентовОткрытие дополнительных филиалов
Снижение покупательской способности потребителяИзнос техники и снижение производительности
Изменение покупательских предпочтенийОтсутствие сбытовой стратегии и маркетинга

Доля всех процедур банкротства начинается именно из-за внутренних проблем организации, потому помимо пути погашения имеющихся задолженностей для избежания финансового кризиса в будущем, необходимо разработать мероприятия по устранению внутренних факторов. К первостепенным мероприятиям относятся:

  • смена руководящего состава;
  • сокращение штата;
  • перераспределение обязанностей;
  • ликвидация подразделений и неликвидных производств;
  • разработка системы сбыта и маркетинга;
  • снижение расходов;
  • снижение дебиторской задолженности.

Пути финансового оздоровления для конкретного должника и способ погашения текущей задолженности подробно изложен в плане административного управляющгео юридического лица.

Цели финансового оздоровления

Главной целью проведения оздоровления является реабилитация платёжеспособности фирмы и выплата её долгов.

Процедура финансового оздоровления соответствует интересам всех участников. Заимодатели могут вернуть свои средства, а должник сможет стабилизовать свой бизнес. При положительном результате после ФО выгоду получает даже общество, так как устойчивости бизнеса способствует росту экономических показателей в стране.

План финансового оздоровления: что включает и как разрабатывается

Самым важным документом является план оздоровительных мероприятий. Согласно профильному ФЗ, данный план должен разрабатывать банкрот на основе сложившейся ситуации. Чтобы представить рабочий план, необходимо включить в него такие пункты как:

  • информация о юридическом лице;
  • исследования маркетологов;
  • сведения о состоянии финансов на фирме;
  • маркетинговую стратегию;
  • меры восстановления платежеспособности;
  • источники финансирования.

Назначенный судом и согласованный с кредиторами административный управляющий производит контроль за выполнением должником составленного плана. В данный документ необходимо внести все данные, сведения и информацию, которая сможет подтвердить серьезность намерений.

Условия введения

Процедура ФО внедряется только при условии предоставления заимодателям гарантии на обеспечение должника, которое должно составлять не меньше 20% от его обязательств. В качестве гарантии может выступать залоговое имущество, банковское поручительство или гос. удостоверение.

Изменения для организации

Мероприятия, которые прописаны в плане, должны охватывать все сферы деятельности должника:

  • В первую очередь пересматривается текущая экономика предприятия и возможность сократить расходы и убытки. К таким радикальным решениям относится закрытие убыточных производств либо смена их профиля. Еще одним решением является продажа части имущества, что одновременно не приносит доход и не сокращает убытки.
  • Следующий шаг – это организационно-управленческое направление. Для решения этих вопросов можно заменить действующий персонал на более опытных специалистов-менеджеров, чтобы улучшить контроль и ускорить процесс перестройки организации. Но так как новые сотрудники могут стать причиной больших трат для предприятия, некоторые решаются на более дешевые методы, к примеру, курсы повышения квалификации либо обучающие тренинги. Еще одним эффективным методом является смена модели управления на более оптимальную.
  • Не менее важный аспект перестройки – это финансирование. На момент глобальных изменений предприятия легко найти новые источники финансирования, новых спонсоров и кредиторов. Также пересматриваются формы инвестиций и направления потока полученной прибыли.
  • Информационный поток и маркетинговый план – хоть и последний пункт, но очень важный в жизни любого предприятия. В этом вопросе есть уникальная возможность в корне изменить рекламу и презентацию продукции. Может именно этот аспект и сыграл решающую роль в несостоятельности должника. Кардинальные изменения в маркетинге всегда приветствуются, так как должны идти в ногу со временем и современными трендами.

Внимание! Если план будет осуществляться только в одном аспекте деятельности, он будет менее эффективен. Есть риск, что бизнес снова попадет в нестабильное положение.

Этапы процедуры

Финансовое оздоровление предполагает прохождение следующих этапов.

Этап 1: принятие решения судом о введении финансового оздоровления на предприятии.

Финансовое оздоровление стартует с момента вынесения арбитражным судом решения о введении стадии.

Этап 2: назначение кандидатуры арбитражного управляющего судом.

Финансовый управляющий на данном этапе обладает следующими полномочиями:

  1. Он контролирует соблюдение утвержденного плана-графика.
  2. Он выполняет посреднические функции между участниками дела.
  3. Он формирует свое заключение о результатах этапа.

Административный управляющий на этапе финансового оздоровления:

  1. Ведет реестр требований кредиторов.
  2. Созывает собрания кредиторов.
  3. Рассматривает отчетность о ходе исполнения плана финансового оздоровления.
  4. Осуществляет контроль за полнотой и своевременностью погашения требований кредиторов.
  5. Осуществляет контроль за своевременностью перечисления текущих платежей.
  6. Требует от лиц, предоставивших обеспечение должнику, исполнить обязательства за него.
Управляющий вправе требовать от должника информацию о его текущей деятельности, участвовать в инвентаризации, согласовывать сделки должника при необходимости, обращаться в суд с ходатайством об отстранении руководителя, а также предъявляет в суд ходатайства о признании ряда сделок предприятия недействительными, обращается в суд с ходатайством о принятии мер по обеспечению сохранности имущества.

Управляющего снимают с должности автоматически по результатам завершения процедуры или досрочно по ходатайству кредиторов.

Этап 3: погашение требований кредиторов по графику.

Затем предприятие приступает к погашению задолженности перед кредиторами по утвержденному графику. В рамках процедуры погашаются долги, которые были подтверждены до введения финансового оздоровления.

Первые выплаты производятся уже через месяц после начала данного этапа. Затем транши вносятся ежемесячно равными частями в течение года. Первоначально необходимо позаботиться о погашении всех задолженностей в части основного долга, а затем – по начисленным процентам и штрафам. Неустойка рассчитывается как умножение ставки рефинансирования на сумму долга из расчета за каждый день.

Требования кредиторов первой и второй очередей полностью закрываются в течение первых 6 месяцев после оздоровления. Все долги погашаются как минимум за 30 дней до завершения указанного этапа.

Этап 4: подготовка отчета по результатам финансового оздоровления.

После того как все выплаты были произведены, предприятие-должник готовит отчетность с результатами проведения данного этапа. Свои выводы об эффективности процедуры финансового оздоровления готовит и управляющий. Заключение управляющего о результатах этапа передается в суд вместе с бухгалтерской отчетностью минимум за 10 дней до завершения процедуры.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Процедура банкротства на стадии финансового оздоровления включает 3-х основных участников процесса, обладающих законными правами и обязанностями.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Организация -должникКредиторыФинансовый управляющий*
Права

ходатайствовать о применении стадии оздоровления;

осуществлять деятельность с учетом применяемых к нему ограничений;

обращаться в суд для обжалования решения.

вернуть собственные средства в соответствии с установленной очередностью;

подавать ходатайства об отстранении руководителей или административного управляющего;

ознакомиться с отчетом должника и заключением управляющего.

запрашивать от должника любые данные;

согласовывать сделки;

обращаться в суд с ходатайством.

Обязанности

разработка плана финансового оздоровления;

соблюдение установленных сроков и размеров выплат;

подготовка отчета для управляющего.

в соответствии с положениями Закона.

составлять реестр требований кредиторов;

контролировать выполнение плана финансового оздоровления;

составлять заключение по результатам этапа

*подробнее в статье 83 Закона

Ограничения применяемые к должнику

Несмотря на то что менеджмент компании сохраняет свои полномочия при введении ФО, по отношению к должнику применяются следующие ограничения:

  • руководство обязано придерживаться утверждённого плана мероприятий по реабилитации компании;
  • действия руководителей не должны нарушать права других участников процесса;
  • имущественные сделки, заключаемые менеджментом компании в период ФО, а также методы ФО, должны согласовываться с управляющим.

Роль административного управляющего

Как только вводится этап финансового оздоровления, к работе приступает административный управляющий. Назначает его арбитражный суд, а вот услуги оплачивает должник.

Основная задача управляющего — контролировать выполнение плана и графика восстановления компании, анализировать эффективность принятых мер и подача отчета в суд за 10 дней до окончания процедуры. Помимо этого, в его обязанности входит составление реестра требований кредиторов.

Управляющий наделен правом запрашивать у должника любую информацию и финансовую документацию, согласовывать и одобрять сделки перед их заключением, подавать ходатайства в суд.

Особенности правового положения административного управляющего

Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.

Задачи процедуры финансового оздоровления определяют специфику прав и обязанностей административного управляющего.

Административный управляющий вправе:

  1. требовать от руководителя должника получения информации о текущей деятельности должника,
  2. принимать участи в инвентаризации в случае ее проведения;
  3. предоставлять сведения кредиторам о сделках должника, совершаемых им исключительно с согласия собрания кредиторов или административного управляющего;
  4. обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника, о принятии дополнительных мер по сохранности имущества должника. В случае отстранения руководителя должника от должности полномочия по управлению должником возлагаются на лицо, представленное в качестве кандидатуры руководителя должника представителем учредителей (участников) должника или иным коллегиальным органом управления должника, представителем собственника имущества должника – унитарного предприятия, а в случае непредставления такой кандидатуры – на одного из заместителей руководителя должника, а в случае отсутствия заместителей – на одного из работников должника;
  5. предъявлять требования о признании недействительными сделок и решений, заключенных или исполненных должником с нарушением требований законодательства и др.

Административный управляющий в процессе финансового оздоровления обязан:

  1. вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)»;
  2. созывать собрания кредиторов;
  3. рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предоставляемые должником, и предоставлять соответствующее заключение;
  4. предоставлять на рассмотрение собранию (комитету) кредиторов информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
  5. осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
  6. осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;
  7. в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения и т. д.

Срок процедуры финансового оздоровление при банкротстве

Законом установлен максимальный срок процедуры финансового оздоровления организации не превышающий 24 месяцев с даты принятия судом соответствующего решения. За этот период организация должна погасить все имеющиеся задолженности и восстановить собственную платежеспособность.

Стадия может быть прекращена досрочно, если имеются следующие основания:

  • нарушение сроков предоставления соглашения о гарантиях выполнения обязательств перед кредиторами в арбитражный суд;
  • уплата долгов кредиторам осуществляется с нарушением установленного графика погашения задолженностей, задержка платежей составляет 15 и более дней;
  • организация ликвидировала все имеющиеся задолженности до окончания срока, определенного судом.

Возможно ли сокращение сроков

Законодательно предусмотрена возможность сокращения сроков финансового оздоровления и досрочного прекращения обязательств должника.

При опережении графика погашения задолженности должник также подает отчетность по результатам. Отчетность подается по тем же правилам, как если бы до окончания этапа оставался месяц по п. 1, 2 ст. 86 127-ФЗ. В указанной ситуации назначается судебное заседание. На нем суд может вынести решение о прекращении производства по делу, если все требования были погашены, или определение об отказе в прекращении производства по делу (при выявлении непогашенной задолженности). Допускается и другой вариант, когда предполагается досрочное прекращение этапа финансового оздоровления.

Если должник прекращает исполнять свои обязательства или окончательно выбился из графика на 15 дней и более, то процедура финансового оздоровления прекращается досрочно по п. 1 ст. 87 127-ФЗ.

В указанных случаях административный управляющий созывает собрание кредиторов, и оно будет определять дальнейшие действия в отношении должника, а также то, с каким ходатайством кредиторы будут обращаться к суду по п. 2, 3, 4 ст. 87 127-ФЗ.

Таким образом, финансовое оздоровление – это процедура реабилитации компании-должника, которая вводится по ходатайству собрания кредиторов или должника и направленная на предотвращение банкротства. В ее рамках предполагается введение льготного режима деятельности по отношению к должнику и утверждение в отношении него графика погашения долгов. Такой график, по сути, предполагает рассрочку в исполнении долговых обязательств. Законодательно установлен только максимальный период для введения в компании этапа финансового оздоровления. Он составляет не более 2 лет, но данный этап допускается ввести и на меньший срок. Также должник может исполнить обязательства по графику досрочно.

Когда финоздлровление завершается досрочно

Мы выяснили, что срок финансового оздоровления не может превышать 2 лет. Согласно п. 1 стат. 88 Закона не позже, чем за 1 мес. до завершения санации фирма-должник обязана подать управляющему отчет о результатах проведенных мероприятий. К форме прилагаются финансовые балансы и платежные документы в части исполнения обязательств. После рассмотрения всех данных управляющий составляет заключение, где приводятся сведения о погашении долгов. В том случае, если все обязательства исполнены, дело о банкротстве прекращается. Если же возможности рассчитаться у должника нет, вводится внешнее управление или конкурсное производство.

Досрочно закончить санацию можно при полном погашении юрлицом своих обязательств перед кредиторами, включенными в реестр (п. 1 стат. 86). В этой ситуации компания-должник также обязана предоставить отчет с подробными данными об исполнении обязательств и приложением подтверждающей расчеты документации. После рассмотрения данных и с учетом поданных кредиторами жалоб суд вправе вынести определение о прекращении дела о неплатежеспособности или отказе в его прекращении. Для второго варианта развития событий должно быть обоснование – наличие неисполненных требований или жалоб кредиторов.

Сроки процедуры

Максимальный срок финансового оздоровления при банкротстве — 24 мес. от даты, когда суд вынес решение о введении этой процедуры. За это время должны быть выполнены все долговые обязательства и восстановлена платежеспособность компании.

Суд может досрочно прервать процесс восстановления, если юридическое лицо не соблюдает график внесения платежей (задержка по выплатам свыше 15 дней), нарушает соглашение о гарантиях или принимает решение о ликвидации компании.

Способы улучшения финансовой ситуации

Для восстановления платежеспособности компании существуют следующие виды финансового оздоровления, предусмотренные законом о несостоятельности:

  • изменение руководящих лиц;
  • частичное сокращение сотрудников;
  • перераспределение должностных обязанностей;
  • ликвидация неликвидных подразделений;
  • введение новой системы маркетинга;
  • мероприятия по снижению расходов и дебиторской задолженности.

Даже при открытом производстве о банкротстве деятельность юридического лица не останавливается.

Особенности окончания финансового оздоровления

После того, как собраны все необходимые документы, проанализирована ситуация, арбитражный суд может вынести решения такие решения:

  • закрыть дело о несостоятельности;
  • ввести внешнее управление;
  • объявить лицо банкротом.

Если суд признает лицо банкротом, начинается стадия конкурсного производства, которая подразумевает реализацию имущества должника. Необходимо учитывать реестр требований кредиторов, в котором числятся все взыскания, накопленные должником.

Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица

Административный управленец избирается и назначается судом с момента введения ФО. После назначения он сразу приступает к выполнению своей миссии. Оплата услуг управленца ложится на плечи должника. На стадии оздоровления управляющий занимается контролем за исполнением плана реабилитационных мероприятий и деятельности юрлица.

За 10 дней до окончания процедуры управленец составляет заключение, которое вместе с отчётными документами передаёт в суд.Если по завершении процедуры должник не предоставил управленцу отчёт о проделанной работе, специалист выносит вопрос о дальнейших действиях на заседании заимодателей.

Как только заканчивается срок финансового оздоровления, управленец приостанавливает свою деятельность. Досрочное отстранение специалиста возможно из-за неисполнения им своих обязанностей либо по собственной инициативе.

Последствия процедуры

По результатам финансового оздоровления, изложенным в заключении административного управляющего, арбитражным судом может быть определен один из дальнейших исходов действия в отношении должника:

  1. при своевременном погашении долгов и неустоек перед кредиторами процесс банкротства юридического лица прекращается, если отсутствуют обоснованные претензии к должнику;
  2. при выявлении потенциальной возможности восстановления платежеспособности, принимается решение о введении внешнего управления;
  3. при отсутствии возможностей преодоления финансового кризиса, принимается решение об открытии конкурсного производства.

Последствия для должника

После того как арбитражный суд вынес определение о введении финансового оздоровления, то такое решение подлежит немедленному исполнению. С этого момента в отношении должника наступают определенные гражданско-правовые последствия:

  1. Вводится особый порядок предъявления требований от кредиторов к должнику.
  2. Принятые ранее меры, которые направлены на обеспечение требований кредиторов, отменяются.
  3. Аресты на имущество должника налагаются только арбитражным судом.
  4. Исполнение обязательств по исполнительным документам приостанавливается.
  5. Вводится запрет на выкуп собственных акций и выделение доли участия.
  6. Прекращение обязательств должника через зачет встречных требований недопустимо.
  7. Выплата дивидендов и прочих платежей не допускается.
  8. На данном этапе будет приостановлено начисление штрафов, неустоек и штрафных санкций.
  9. Штрафные санкции будут начисляться по новым правилам: на основании действующей ставки рефинансирования.
  10. Штрафы и пени могут быть погашены на данном этапе, но только после закрытия всех обязательств по основной задолженности.
  11. Должнику разрешается передавать имущество на условиях безвозмездной аренды.
  12. Реорганизация компания допустима только с согласия кредиторов.

В ходе финансового оздоровления должник должен регулярно вносить транши строго по утвержденному судом графику. Также на данном этапе предполагается реализация ряда мероприятий для нормализации финансовой ситуации. К комплексу таких мер в зависимости от специфики ситуации относят:

  1. Вынужденная смена руководства юрлица (если есть основания полагать, что неплатежеспособность вызвана неумелым менеджментом).
  2. Проведение инвентаризации имущества.
  3. Взыскание дебиторской задолженности.
  4. Закрытие или продажа филиалов.
  5. Реализация части имущества компании.
  6. Сокращение численности персонала.
  7. Завершение работ в части неоконченного строительства.
  8. Распродажа невостребованного оборудования и устаревших товаров.
  9. Повышение квалификации сотрудников.
  10. Покупка нового оборудования и обновление мощностей.

Возможные последствия финансового оздоровления

По результатам реализации плана финансового оздоровления организовывается заседание арбитражного суда, который в свою очередь выносит одно из следующих решений:

  • Признание должника банкротом в случае провала в реализации плана, то есть когда на предприятии в указанные сроки остались признаки несостоятельности полностью либо частично. Это решение принимается только в случае, если нет возможности использовать внешнее управление. При подтверждении банкротства выносится решение об открытии конкурсного производства.
  • Если сроки, указанные в плане о восстановлении предприятия закончились, а признаки несостоятельности еще остались, суд может предложить применить внешнее управление и наблюдение для продолжения реализации поставленных планов и восстановления платежеспособности должника.
  • Суд может вынести определение о прекращении производства по делу о финансовом оздоровлении. Если долги погашены полностью в ходе реализации плана финансового оздоровления, предприятие обрело финансовую стабильность, а также если у кредиторов больше нет жалоб и претензий.

Обратите внимание! Существует вариант досрочного окончания процедуры при условии, что долги компании будут выплачены в полном объеме и все указанные требования кредиторов будут выполнены. Данное решение выносится арбитражным судом по инициативе кредиторов и управленцев должника.

Процедура финансового оздоровления не такая и сложная, как это может показаться. Главное – вовремя обнаружить признаки несостоятельности и принять соответствующие меры.

Зарубежный опыт финансового оздоровления

Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность. Таким образом, государство получает выгоду от восстановления потенциальных налогоплательщиков.

Законодательство США стимулирует реорганизацию должников, путём смягчения последствий неудачного инвестирования. Например, законодательные нормы о несостоятельности предоставляют добросовестным должникам возможность освободиться от долгов и начать всё заново. Компания может обновить своё производство и стать платёжеспособной.

Законное временное освобождение от выплат кредиторам обычно происходит одновременно с финансовой реорганизацией должника, причём вмешиваться в эти процессы заимодателям воспрещается. Получая льготы от государства, организация обязана предоставлять всю финансовую документацию, в которой должны содержаться сведения об активах и обо всех сделках фирмы.

На потенциального банкрота накладываются ограничения по количеству заявлений о реорганизации, а должники, которые допустили фальсификации документов или обман суда, лишены льготных условий.

Таким образом, зарубежный опыт показывает, что добросовестные американские компании получают возможность нового старта, освободившись на время от своих обязательств и давления заимодателей.

Если государство будет внимательнее относиться к теории и практике финансового оздоровления предприятия, тогда условия ведения бизнеса в стране станут более лояльными и выгодными для всех субъектов.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства: итоги

В деле о неплатежеспособности и определении необходимости введения финансового оздоровления, необходимо учитывать все нюансы работы компании и возможности восстановить выплаты должником обязательств в соответствии и в размере, предусмотренном ФЗ и требованиями кредиторов.

При соблюдении всех рекомендаций управляющего, грамотном распределении финансов, активов и эффективной работе менеджмента, юридическое лицо может восстановить свою платежеспособность и рассчитаться со всеми взятыми на себя обязательствами.

Учитывая ряд негативных факторов, связанных с процедурой объявления неплатежеспособности, стоит внимательно отнестись к восстановлению финансовой ситуации. Одним из таких последствий является продажа имущества должника с торгов.

Всегда анализируйте экономическую ситуацию в стране, адекватно оценивайте свои силы и возможности компании и вы сможете избежать неплатежеспособности. В случае возникновения спорных ситуаций или необходимости толкования закона обращайтесь за помощью к квалифицированным юристам.

Источники
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/495969/
  • https://FB.ru/article/245561/ozdorovlenie-finansovoe-opisanie-protseduryi
  • https://gidbankrot.ru/konkursnoe-proizvodstvo/finansovoe-ozdorovlenie
  • https://zakonguru.com/bankrotstvo/yuridicheskix-lic/finansovoe-ozdorovlenie.html
  • https://sps-sng.ru/bankrotstvo/protsedura-finansovogo-ozdorovleniya
  • https://bankrotof.net/bankrotstvo-yuridicheskih-lits/finansovoe-ozdorovlenie/
  • https://bankroty.su/finansovoe-ozdorovlenie-v-bankrotstve/
  • https://genskayformula.com/enterprise.html
  • https://bankrotstvo-lite.ru/bankrotstvo-yuridicheskih-lits/finansovoe-ozdorovlenie/
  • https://be5.biz/pravo/p007/9.html
  • https://zakonguru.com/bankrotstvo/yuridicheskix-lic/finansovoe-ozdorovlenie-2.html
  • https://www.zakonrf.info/content/articles/srok-ozdorovleniya/

tett
Зарплатто.ру - сайт о зарплатах и доходах, деньгах и финансах
0 0 голос
Article Rating
Подписаться
Уведомить о
guest

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x
Adblock
detector