Один из эффективных инструментов финансового рынка, на котором может заработать инвестор, – государственные облигации. Это разновидность ценных бумаг, выпускаемых государством для осуществления займов у частных и юридических лиц. Как на этом можно заработать и какие существуют риски для инвесторов?
Понятие государственных облигаций
Государственные ценные облигации выпускаются министерствами финансов или казначействами. Они представляют собой долговые обязательства страны перед приобретателем бумаг.
В чем же заключаются интересы государства? Так оно привлекает заемные средства на финансирование своих проектов, закрытие кассового разрыва между затратами и поступлениями, рефинансирование выплат или оплату госзаказов.
Зачем это нужно инвесторам? Во-первых, это более надежный способ сохранения сбережений, чем банковский вклад: потеря денег здесь грозит только в том случае, если страна станет банкротом, что маловероятно. Во-вторых, при здравой оценке доходности и перспектив на этом можно неплохо заработать!
Конечно, от ошибок и просчетов никто не застрахован. Поэтому, прежде чем инвестировать, желательно получить консультацию у специалистов или пройти обучение на специализированных площадках – одна из лучших считается платформа подготовки профессиональных трейдеров Александра Герчика.
Гособлигации в РФ могут быть внутренними (в рублях) и внешними (в валюте). Последние еще называются еврооблигациями.
Типы облигаций госзайма
Государственные ценные облигации могут быть разными:
- Облигации федерального займа. Это постоянно выпускаемые бумаги, предназначенные для покупки физлицами – гражданами страны и иностранцами.
- Краткосрочные бескупонные. Представляют собой именные документы дисконтного типа, чья стоимость на торгах составляет сумму меньше номинала выпуска.
- Облигации сберегательного займа. Номинал каждой составляет 500 рублей. Выпускаются такие бумаги на предъявителя и доступны для покупки всем – как физическим лицам, так и организациям.
- Сберегательные. Это целевые займовые бумаги, которые могут приобрести фонды и страховые организации.
- Облигации нерыночного займа. Предназначены для юрлиц и не выходят на вторичный рынок.
- Погашаемые золотом. Фактически являются золотым сертификатом. Процентной ставки по ним нет, а погашение осуществляется золотыми слитками.
- Облигации внутреннего валютного займа. Их выпуск происходит на предъявителя. Номинируются в долларах.
- Облигации внешнего валютного займа. Это бумаги долларового займа, которые торгуются на зарубежных биржах.
Кроме того, различаются сроки их погашения:
- Краткосрочные – срок выплат варьируется от 3 месяцев до 1 года;
- Среднесрочные – погашаются через 1-5 лет;
- Долгосрочные – срок выплат составляет от 10 лет и больше.
Покупка или продажа для инвестора возможна 2 путями:
- через брокера – это наиболее простой и популярный способ;
- с помощью индивидуального инвестиционного счета – этот метод имеет как свои преимущества, так и ограничения.
Доходность и ее составляющие
В понятие доходности входит несколько составляющих, среди которых:
- номинал облигации;
- купонный доход (он же – процентное вознаграждение владельцу);
- срок обращения бумаги;
- ключевая ставка ЦБР.
Все эти факторы сопряжены с рисками: ставка может снизиться, валюта – просесть и т. д. Все это может существенно отразиться на прибыльности инвестиций.
