Экономическая прибыль: что это, как правильно считать прибыль?

Экономическая прибыль. Нормальная прибыль. Альтернативные издержки

Что такое финансовые результаты

Финансовые результаты — это прибыли и убытки (Profit and Loss) от деятельности компании. Чтобы их определить нужно из доходов вычесть расходы. Если разница положительная — компания получила прибыль. Если отрицательная — убыток. Финансовый результат можно определить когда известны доходы и расходы за период. В бухучете прибыли и убытки определяют за месяц. Но никто не мешает определять финансовый результат по каждой операции. Важно только правильно определить доходы и расходы по ней.

Существует несколько видов прибыли, которые рассчитываются в бухгалтерском учете для понимания эффективности различных бизнес-процессов компании.

Валовая прибыль (Gross Profit) — разница между доходами от продажи продукции (выручкой) и расходами на ее производство (себестоимостью). Она показывает эффект от производственной деятельность компании. Кстати, в слове «валовАя» ударение на последний слог — как «дорогАя». И она реально дорога для компании. Если валовая прибыль равна нулю или отрицательна — пора закрываться или всерьез пересматривать производственный процесс. Неэффективное производство не спасет ни грамотное управление, ни отличные маркетинг с продажами.

Как считать доходы

Доходы (Revenue) — это увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала компании. Исключение — вклады учредителей. Так гласит ПБУ 9/99 «Доходы организации». Не самое простое определение, но зато оно четко отделяет поступления денег от доходов. В нем важно понять два момента.

Как считать расходы

Расходы (Expenses) — это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала компании. Исключение — уменьшение капитала по решению собственников компании. Так гласит ПБУ 10/99 «Расходы организации». Знакомо? Расходы определены зеркально доходам. И так же четко здесь отделены выплаты денег от расходов. В нем важно понять два момента.

Какие бывают виды прибыли

Применяют два основных подхода к определению прибыли, находят:

Что такое бухгалтерская прибыль

Этот вид основывается на фактических данных бухгалтерского учета фирмы. Бухгалтерская прибыль представляет собой разницу между доходами и расходами предприятия за конкретный период времени. Здесь берутся в расчет бухгалтерские (явные, или, иными словами, внешние) расходы компании.

К таким расходам относятся:

 

Экономическая прибыль предприятия

Отличие от бухгалтерской состоит в том, что в расходы дополнительно включаются альтернативные (неявные, или внутренние) затраты. Это такие издержки, при которых, предположительно, фирма смогла бы получить большую прибыль за счет собственных ресурсов.

При расчете этого вида прибыли учитываются те упущенные затраты, которые при более рациональном использовании имеющихся у фирмы ресурсов, принесли бы дополнительную выгоду.

Находят экономическую прибыль по следующей формуле:

Можно вести расчет и другим способом:

При отрицательной экономической прибыли рассматриваются варианты перепрофилирования или закрытия собственного дела.

Дополняет анализ бухгалтерской и экономической прибыли тесно связанный с ними показатель, который называется «нормальная прибыль». Этот вид прибыли используется в инвестиционной деятельности, для оценки эффективности вложений средств в конкретный бизнес.

Нормальная прибыль

О появлении нормальной прибыли говорят, когда экономическая равняется нулю. Такое равновесие достигается, когда совокупный доход компании равен общим издержкам.

В примере с ИП Петровым нормальная прибыль будет получена при количестве заказов на сумму 265 тысяч рублей, при этом величина экономической прибыли равна нулю, а расходы фирмы полностью соответствуют доходам. Все, что Петров заработал выше этого уровня, а это 300 тысяч – 265 тысяч = 35 тысяч рублей – является «сверхприбылью».

Превышение над уровнем нормальной прибыли отражает положительную динамику развития предприятия. Значение ниже уровня нормальной прибыли характеризует прибыль как отрицательную, а деятельность фирмы как убыточную .

Какое значение это имеет для инвестора? Самое прямое. Достижение уровня нормальной прибыли характеризует бизнес, как достаточно привлекательный для вложения средств.

Если прибыль превышает нормальный показатель, значит инвестирование в него имеет смысл и выгодно для вкладчика.

Если прибыль меньше нормальной, инвестор теряет доход и может решить изъять средства из бизнеса и перенаправить в другое русло.

Как определить экономическую прибыль фирмы

Экономическая прибыль равна разности между общим (совокупным) доходом компании и экономическими издержками (затратами). В источниках также можно встретить ее определение как остатка от общего дохода после вычитания всех издержек. Экономическая прибыль фирмы рассчитывается по следующей формуле:

ЭП = СД – ОИ,

где:

ЭП — экономическая прибыль;

СД — совокупный доход;

ОИ — общие издержки.

В состав общих издержек (всех затрат) входят явные и неявные издержки.

Явные издержки нередко еще называют прямыми, бухгалтерскими или внешними затратами. В их состав включаются «видимые» бухгалтеру статьи расходов:

• заработная плата персонала;
• плата за коммунальные услуги;
• стоимость израсходованных сырья, материалов и полуфабрикатов;
• плата за аренду помещений, оборудования и т. п.

Неявные, или скрытые издержки фирмы связаны с недополученным доходом. Это некая виртуальная величина, которая определяется в процессе анализа деятельности фирмы. К примеру, собственник компании имел возможность инвестировать свободные денежные ресурсы в совместный производственный проект, но не сделал этого. А совместный проект с другими инвесторами принес прибыль выше среднерыночной. Тогда недополученный отказавшимся от проекта инвестором потенциальный доход — это неявные издержки данного инвестора. Другой пример. Собственник имущества мог получить доход от сдачи его в аренду, но не стал заключать договор. Сумма неполученного дохода от возможной аренды является неявными затратами.

Таким образом, формулу расчета экономической прибыли фирмы можно представить в следующем виде:

ЭП = СД – ЯИ – НИ,

где:

ЭП — экономическая прибыль;

СД — совокупный доход;

ЯИ — явные издержки;

НИ — неявные издержки.

Факторы, оказывающие влияние на величину прибыли

Внутренние факторы – все, что способно изменять прибыльность бизнеса внутри предприятия (профессиональность специалистов, производительность труда, эффективность финансовых планов).

Внешние факторы – факторы из окружения организации, оказывающие влияние на величину прибыли (рыночные цены, природные условия, меры государственного регулирования, величина затрат на сырье и комплектующие).

Факторы, повышающие уровень прибыли

Факторы, повышающие уровень прибыли, бывают экстенсивные – когда количество денежных средств изменяется за счет повышения сменности труда, численности персонала или снижения сырья в общей доле ресурсов.

А также интенсивные (качественные), то есть изменения в результате внедрения прогрессивных технологий, повышения оборачиваемости средств труда, переквалификации персонала, снижения трудоемкости и материалоемкости.

Этапы расчета прибыли

Прибыль — это не один показатель, а несколько. На примере отчета о финансовых результатах рассмотрим, какую прибыль мы получаем на каждом этапе расчета и что эти цифры значат для бизнеса.

Этап 1. Выручка

Выручка — это все доходы от основной деятельности: продажи продукции, товаров, оказания услуг. Если бизнесмен работает с НДС или производит подакцизную продукцию, то НДС и акцизы в эту строку включать не нужно.

Этап 2. Валовая прибыль

Это разность между выручкой и себестоимостью продаж, т.е. всеми затратами, которые непосредственно связаны с получением основного дохода. Для производства это будет стоимость сырья, зарплата рабочих с налогами, электроэнергия и т.п. Для торговли — закупочная цена проданных товаров.

Валовая прибыль показывает эффективность работы руководителей производственных и коммерческих служб, т.к. она непосредственно зависит от показателей, на которые влияют «линейные» управленцы. В производстве это — выполнение норм выработки, расход материалов, экономия энергии и т.п. В торговле — максимально выгодные для компании цены, по которым приобретаются и реализуются товары.

Этап 3. Прибыль от продаж

Прибыль от продаж — это валовая прибыль за вычетом накладных (коммерческих и управленческих) расходов.

Коммерческие расходы — те, что непосредственно связаны с продажей продукции и реализацией услуг. В них входит зарплата работников отдела продаж, реклама, доставка и т.п. К управленческим расходам относят зарплату офисных работников, затраты на содержание помещений, канцтовары, программное обеспечение и т.п.

Прибыль от продаж характеризует результаты основной деятельности в целом. Она важна для всех бизнесменов, независимо от особенностей их работы.

Дело в том, что основные доходы и расходы из этапов 1–3 есть у всех бизнесменов. А дополнительные (о которых мы говорим дальше в шаге 4) — только у некоторых.

Многие бизнесмены (особенное малые) не вкладываются в другие компании, не выдают и не берут займы и т.п. Поэтому для них доходы и расходы из этапа 4 отсутствуют или незначительны, и прибыль от продаж практически равна налогооблагаемой прибыли. В приведенной выше таблице цифры в строках 2310–2350 в десятки раз меньше, чем в строках 2110–2220. Это отражает реальное соотношение между основными и дополнительными доходами и расходами.

Этап 4. Прибыль (убыток) до налогообложения

Рассчитывается на основе прибыли от продаж с учетом всех дополнительных доходов и расходов:

• доходы от участия в других организациях (дивиденды и т.п.);
• проценты к получению по выданным займам и купленным облигациям;
• проценты к уплате по привлеченным заемным средствам;
• прочие доходы и расходы, несвязанные с основной деятельностью: например, поступления от сдачи в аренду свободных помещений или расходы по уплате банковских комиссий.

Этап 5. Чистая прибыль

Прибыль до налогообложения за вычетом всех обязательных платежей.

Для тех, кто работает на общей системе, речь идет о налоге на прибыль. Если же бизнесмен использует один из налоговых спецрежимов, то из облагаемой прибыли вычитается тот или иной специальный налог: УСН, ЕНВД и т.п.

Кроме того, если у компании есть отклонения между бухгалтерским и налоговым учетом, то чистая прибыль корректируется на их сумму в соответствии с ПБУ 18/02. Малые предприятия могут не использовать это ПБУ и рассчитывать чистую прибыль только с учетом налогов.

Чистая прибыль — итог деятельности компании.

Именно эту сумму собственники могут направить на выплату дивидендов или оставить в обороте, чтобы расширить свой бизнес.

Расчет

Экономическая прибыль определяется по формуле:

EP = TR—EC

где

• TR — совокупный доход;
• EC — экономические издержки предприятия.

В состав экономических издержек входят не только явные, но и неявные издержки. Явные издержки зачастую называются прямыми либо внешними расходами. В эту категорию входят так называемые «видимые» затраты, которые учитываются бухгалтерами:

• зарплата рабочих;
• коммунальные расходы;
• объем материалов, использованных в производстве;
• арендные платежи и т. д.

Неявные издержки отражают недополученную прибыль. Они представляют собой абстрактную величину, которая рассчитывается в процессе экономического анализа. Например, если владелец фирмы мог вложить свободные средства в другой проект, который ему предложили, но этого не сделал, в то время как доходность этого проекта в результате оказалась по рыночным меркам выше средней, то недополученный доход в этом случае считается неявными издержками предпринимателя. Другой пример: у предпринимателя есть участок земли, который он мог бы сдавать в аренду, но он не стал этого делать. Величина потенциального дохода с аренды является неявными издержками землевладельца.

Таким образом, в развернутом виде формула расчета может быть представлена следующим образом:

EP = TR—EC—IC

где

• EC — явные издержки;
• IC — неявные издержки.

Бухгалтерская прибыль не учитывает имплицитные (неявные) издержки. Поэтому экономическая прибыль может быть либо нулевой, либо отрицательной даже при положительном значении бухгалтерской прибыли.

Благодаря принятию во внимание экономической прибыли можно получить более полную картину относительно эффективности использования ресурсов предприятия. Оценкой экономической прибыли также занимаются финансисты при выборе одного из нескольких альтернативных инвестиционных проектов.

Пример расчета

Фермер, выращивающий кукурузу и реализующий ее оптовикам, имеет годовой доход 2200000 рублей. Явные издержки (платежи за аренду сельскохозяйственного оборудования, земли, расходы на топливо и пр.) за тот же период составили 1000000 рублей. У фермера есть альтернатива — работать на рынке, продавая чужую сельскохозяйственную продукцию. В этом случае он получал бы фиксированную заработную плату 90000 рублей в месяц.

Исходя из вышеприведенных данных получается, что экономическая прибыль фермерского хозяйства составляет 2200000 — 1000000 — 12×90000 = 120000 рублей, нормальная прибыль — 1080000 рублей, а бухгалтерская прибыль — 1200000 рублей. Учитывая, что для фермера обе работы являются равноценными, оптимальные решением будет продолжение ведения собственного бизнеса.

Пример 1

Определить прибыль предприятия за год, если сумма затрат на инвестиционную деятельность составила 150000 руб., затраты на производство и управление 450000 руб., доход от реализации товаров 800000 руб.

Решение

По формуле прибыли

П=Д−Р=800000−450000−150000=200000text{П} =text{Д}-text{Р} = 800000-450000- 150000 = 200000

П=Д−Р=800000−450000−150000=200000 руб.

Ответ: Годовая прибыль составит 200000 руб.

Пример 2

Определить максимальную величину затрат на финансовую деятельность предприятия, если суммарный доход за месяц 426 тыс. руб., затраты на производство и управление 128 тыс. руб. Требуемый уровень прибыли 245 тыс. руб.

Решение

Выразим показатель Р из формулы прибыли.

П=Д−Р=426−245=181text{П} =text{Д}-text{Р} = 426-245 = 181

П=Д−Р=426−245=181 тыс.руб.

Вычитая известные затраты, получим, что максимальная доля затрат на финансовую деятельность составит:

181−128=53181-128 = 53

181−128=53 тыс.руб.

Ответ: Максимальная величина затрат на финансовую деятельность предприятия 53000 руб. в месяц.

В общем виде сущность прибыли состоит из положительных аспектов: стимулирование предпринимательского развития, повышение конкурентоспособности региона; и отрицательных: намеренное снижение уровня заработной платы, присвоение чужого труда, снижение качества товаров. Отрицательные аспекты имеют временную эффективность, поэтому для достижения устойчивости необходимо ориентироваться на социально-ориентированные задачи.

Нулевое значение экономической прибыли: его причины и последствия

Экономическая прибыль фирмы может иметь различные значения. Положительное значение ЭП возникает в случае превышения совокупных доходов над всеми издержками. Это показатель того, что компания функционирует практически идеально. Вложения в бизнес приносят доход выше среднерыночных показателей.

Отрицательное значение ЭП показывает, что в отчетном периоде совокупных затрат больше, чем полученных с них доходов. Выводы по такому результату нужно делать прямо противоположные тому, о чем говорилось выше.

При нулевом значении выручка равна произведенным совокупным затратам. А затраты эти, в свою очередь, равны сумме явных издержек, отраженных в бухучете. При нулевой ЭП фирма может продолжать функционировать, так как бухгалтерская прибыль обеспечивает конкурентный доход для владельцев. Однако изыскать средства для расширения бизнеса такой фирме будет проблематично.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Цель любого коммерческого предприятия заключается в том, чтобы деятельность была максимально прибыльной, то есть окупались все существующие затраты (на сырье и материалы, трудовые ресурсы, маркетинг и рекламу и т. д.). Несмотря на то, что на положение компании влияют рыночные условия (наличие конкурентов, конъюнктурные факторы), финансовое состояние нужно регулярно оценивать, выявлять, приносят ли ожидаемый результат понесенные издержки. Делать выводы о том, насколько доходным и успешным является бизнес, можно на основе рассмотрения двух показателей, к которым относится прибыль и рентабельность.

Анализировать прибыль предприятия можно с помощью различных методик.

С помощью структурного анализа (разбор составляющих элементов в структуре прибыли) предприниматель может определить, какую долю в составе совокупных поступлений занимают средства, источниками которых является и основная, и неосновная деятельность.

Изменения структуры прибыли позволяют сделать выводы о том, насколько доходной является операционная деятельность. Если предприятие получает больше свободных денежных средств от вспомогательных операций, значит, существующая бизнес-модель неэффективна.

Данный метод позволяет находить взаимосвязи между разными значениями одной переменной. Например, выяснить, как увеличится валовая прибыль предприятия при росте выручки на 1 рубль, то есть понять, каким образом увеличившийся объем от продаж повлияет на итоговый результат.

Проанализировать прибыль можно и с точки зрения анализа изменений в динамике, то есть сопоставив показатели в текущем и прошлом периодах. Например, проследить, как менялся размер выручки предприятия: для расчета нужно полученную выручку 2018 года разделить на соответствующий индекс 2017 года. Говорить о росте можно в том случае, если получившийся результат будет больше единицы.

Суть сравнительного анализа заключается в том, что ключевые показатели экономической деятельности предприятия сравнивают с аналогичными значениями фирм-конкурентов.

Индексный анализ уровня рентабельности дает представление о том, насколько прибыльна деятельность компании. Данная методика также предполагает сопоставление показателей планового и прошедшего периодов, что позволяет делать выводы о повышении эффективности бизнеса либо о стагнации. Рентабельность показывает, какую прибыль компания получает от каждого потраченного рубля.

Аналогичный расчет показывает, насколько рентабельными являются активы или капитал.

Отличие экономической прибыли фирмы от бухгалтерской

Бухгалтерская прибыль равна разнице между выручкой и бухгалтерскими («видимыми») затратами и может быть определена по формуле:

БП = ВР – ЯИ,

где:

БП — бухгалтерская прибыль;

ВР — выручка;

ЯИ — явные издержки.

Отличие экономической прибыли фирмы от бухгалтерской состоит в вычитании неявных затрат.

ЭП = БП – НИ,

где:

ЭП — экономическая прибыль;

БП — бухгалтерская прибыль;

НИ — неявные издержки.

При положительной бухгалтерской прибыли экономическая может иметь и нулевое, и отрицательное значение.

Ответы на вопросы

Чем отличается доход от прибыли и выручки

В общем смысле доход – это все финансовые поступления предприятия от различных операций, в том числе непроизводственного характера. Тогда как выручка – это денежные средства, полученные только от производства или продажи товаров, то есть от основной деятельности. И выручка, и доход отражают финансовые влияния в компанию, тогда как прибыль формируется с учетом как поступления денежных средств, так и их расходования. Таким образом, доход и выручка служат базой для расчета прибыли, этого итогового показателя результатов работы фирмы.

Можно ли включить в расходы по налогу на прибыль прохождение сотрудником компании обучающего тренинга?

В статье 264 НК РФ указано, что к расходам относят курсы по повышению квалификации. При этом заключают договор с организацией, осуществляющей программу подготовки, и по прохождению обучения выдается сертификат. Если эти условия не выполняются, то расходы на тренинг нельзя признавать в целях налогообложения.

Сотрудники компании в выходные отдыхали на базе отдыха за городом, для поездки был заказан автобус от лица организации. Можно ли внести в расходы деньги, потраченные на перевозку?

Налоговый кодекс РФ однозначно дает отрицательный ответ, так как такие расходы не связаны со служебной деятельностью компании.

Как правильно отнести к расходам оплату мобильной связи?

Платежи мобильным операторам включаются в управленческие расходы предприятия. Чтобы доказать налоговикам обоснованность этих затрат, лучше официально утвердить перечень сотрудников, которые будут использовать в работе мобильную связь. Чтобы подтвердить использование не в личных целях, а для коммерческой деятельности, закажите у оператора детализацию звонков.

Итоги

Экономическая прибыль фирмы равна разности между выручкой и совокупными издержками. Они включают в себя явные и неявные издержки. Скрытые издержки не отражаются в бухгалтерском учете и составляют разницу между экономической прибылью и бухгалтерской.