Чтобы стать успешным трейдером, стоит грамотно подходить к выбору ценных бумаг, совершая сделки. Для получения стабильной прибыли нужно обратить внимание на облигации с высокой доходностью. А разобраться в этом может помочь Александр Герчик – брокер с 22-летним стажем торговли на фондовой бирже и 10-летним опытом управления активами. Он основал платформу обучения профессиональных трейдеров, где «курс молодого бойца» прошли уже более 20 000 студентов! Ведь Герчик простыми словами может разъяснить каждому тонкости заработка на фондовых биржах.
Что такое облигации?
Привлекая инвестиции, компания выпускает активы в виде долговых расписок. Человек покупает их и вкладывает капитал в развитие предприятия, а после окончания срока сделки получает вложенные деньги и процент от их оборота.
По типу эмитента на российском рынке выделяют несколько типов долговых активов:
- государственные – ценные бумаги федерального займа, отличающиеся нормальной ликвидностью и оптимальным сроком погашения (чаще всего – раз в год); среди недостатков можно отметить низкую прибыльность;
- корпоративные облигации – долговые расписки отдельных компаний, прибыль от которых можно получить в виде купонов (ставка по ним может меняться) или от прироста рыночной стоимости, которая облагается налогом;
- субфедеральные и муниципальные – выпускаются в небольшом количестве (по сравнению с другими типами), представлены в виде долговых обязательств региональных предприятий.
В 2020 году не все из вышеперечисленных видов облигаций приносили большой доход: лишь небольшая часть обладает эффективной доходностью к погашению в пределах 7,89-9,33%.
Основные различия акций и облигаций
Механизмы заключения сделок с разными видами ценных бумаг характеризуются рядом отличий.
|
Акция |
Облигация |
| Актив, который выпускается акционерным обществом и представляет собой подтверждение внесения доли в общий капитал предприятия | Долговое обязательство, которое выпускает компания-эмитент, чтобы взять капитал взаймы, а через указанный срок вернуть его с процентами |
| Человек, который ее купил, – совладелец компании | Трейдер выступает в качестве кредитора |
| Бессрочные (существуют до тех пор, пока успешно работает компания) | Имеет четкий срок действия и установленное время выплат |
| Доход не фиксированный и зависит от прибыли предприятия | Прибыль фиксированная, может выплачиваться с помощью погашения купонов (процентной ставки), по приросту капитала |
| Владелец имеет право голоса в совете акционеров | Право голоса у владельца в совете акционеров отсутствует |
Компания, выпускающая оба вида ценных бумаг, сначала выплачивает суммы, взятые взаймы, а потом – прибыль акционерам.
Как найти облигации с высокой доходностью?
Чтобы не ошибиться с выбором актива для покупки, с целью получения гарантированной прибыли стоит обратить внимание на несколько факторов:
- Ключевая ставка – от ее колебания зависит цена на бумагу, а впоследствии – объем прибыли;
- Стоимость облигаций на рынке может быть выше номинальной цены: покупая облигацию за 1000 рублей, инвестор ежегодно получает 100 рублей дохода (10%), а при покупке за 1010 рублей прибыль составит 9,1%;
- Срок погашения облигации: долгосрочные сделки на 5-10 лет считаются более прибыльными, но риск потери капитала связан с тем, что неизвестно, как будет развиваться компания, которая взяла взаймы;
- Особенности уплаты налогов: прибыль от разницы в цене при покупке и продаже долговых расписок облагается налогом в 13% для отечественных инвесторов; не облагается налогом купонная прибыль от государственных и некоторых корпоративных облигаций, выпущенных после января 2017 года, но процентная ставка не должна превышать ставку ЦБ более чем на 5 процентных пунктов (например, основная ставка ЦБ – 8%, доходность актива – 16%, размер налога рассчитывается так: 16% — 8% — 5% (ограничения) = 3%);
- Надежность эмитента – ее можно оценить с помощью кредитного рейтинга, который присваивается компаниям специальными агентствами.
Стоит отметить, что облигации банков не отличались высокой доходностью в 2020 году, что было спровоцировано мировым кризисом, пандемией и повышением уровня инфляции.
Таким образом, перед тем, как начать зарабатывать на продаже и покупке ценных бумаг на фондовой бирже, необходимо изучить много информации и пройти специальное обучение. Только в этом случае начинающий трейдер сможет легко находить облигации с высоким доходом, торговать акциями и валютой.
